שוק המניות לקראת פקיעה 

התנודתיות בימי המסחר האחרונים נמשכת והשווקים מחפשים כיוון. הסוחרים מורידים את השוק והמשקיעים מתלבטים אם זה הזמן לקניות בשוק המניות או שעדיין לא.

עד שהסוחרים לא יהפכו את כיוון המסחר משורט ללונג, מגמה עולה תתקשה להתפתח מחדש.

ניתוח מאקרו כלכלה

נתוני המאקרו מהשבוע החולף מצביעים על התאוששות נוספת כאשר המכירות הקמעוניות עלו ב- 0.5% ומעל לציפיות. גרעון הסחר התרחב לראשונה מזה שנתיים ל- 40.2 מיליארד דולר.

בשבוע הבא יפורסמו נתונים רבים ובעיקר משוק הנדל"ן ומשוק הכסף – אינפלציה.

ב- 17.02 צפוי יום מסחר תנודתי כאשר הפד יעדכן את השווקים במצב הכלכלי ויפרסם תחזיות כלכליות. צפוי שבוע תנודתי במיוחד אשר מסוגל לשנות את המגמה השלילית בשוק המניות או לחדש את הירידות.

ניתוח שוק המניות

שבוע תנודתי חלף על שוק המניות כאשר שוק המניות ממשיך להיתאושש אחרי הבלימה משבוע שעבר. ביום שישי האחרון המסחר היה תנודתי במיוחד כאשר קרנות המשקיעות במדד S&P 500 עדכנו את המניות במדד והחברה של וורן באפט נכנסה למדד החל מיום שישי (סמבול BRKB)

שוק המניות בלם את המומנטום היורד ביום רביעי ועלה עד לסיום המסחר.

מניתוח גרף שבועי, המבטל את הרעשים היומיומיים עולה תמונה יפה וחלקה, המדדים סיימו תיקון עם נר בלימה מסוג דוג'י ואישור לנר ההיפוך התקבל בשבוע האחרון. מנסיוני יתכן תיקון קל בתחילת השבוע אבל הצפי הוא להמשך עליות בשוק המניות ולעבר ממוצע 50 המשמש כהתנגדות.

שוק המניות חיובי לטווח הקצר אך שלילי לטווח הבינוני, מעל ממוצע 50, שוק המניות ימשוך קונים נוספים וגל עולה חדש יתחדש. במידה ושוק המניות יחזור לרדת ומתחת לשפל האחרון, ממוצע 200, שוק המניות ירד כאשר הקונים ימכרו סחורה ושורטיסטים יעצימו את הירידות.

ראה נספח

ניתוח שוק האג"ח

שוק האג"ח התממש השבוע בעקבות הודעות חיוביות מאירופה.

שוק האג"ח יצר בדיוק את אותה התבנית הטכנית אך לכיוון ההפוך ומצביע על ירידה של לפחות 3%.

ניתן לבצע שורט ע"י חוזים עתידיים, תעודות סל ואופציות.

ניתוח שוק החוזים עתידיים והמט"ח

שוק החוזים מאוד שלילי כאשר הלחץ נובע משורטיסטים המוכרים חוזים בכל הזדמנות.

הפקיעה תתרחש בסוף השבוע כאשר הציפיות הן לפקיעה באזור ה- 1100 נקודות ב- S&P 500.

יש צפי ששוק המניות יעלה ואופציות המכר יצאו מתוך הכסף וימחקו.

מוכרי אופציות רכש התבצרו ב- 1100 נקודות ואין צפי לעליות מעבר לרמה זו במדד.

מעל 1100 יתכן שורט סקוויז באופציות רכש אשר ידחוף את המדדים עוד יותר למעלה.

מדד ה- VIX  מתנהג בצורה טכנית מושלמת כאשר בעליות נבלם בממוצע 200 ונבלם בירידות בממוצע 50. מעל ממוצע 200 המשך ירידות בשוק או אישור ששוק המניות מסוגל לחזור לרדת.

מתחת לממוצע 50 המשך עליות בשוק המניות ולעבר השיא הקודם – 1150.

שוק המט"ח עדיין תנודתי כאשר היורו מרכז את רוב תשומת הלב. המטבע האירופאי ממשיך בחולשה עקב חוסר הוודאות באירופה והתוכניות הדרושות להצלת מדינות ה- PIIG'S.

הדולר מרוויח מהמשבר באירופה וכמובן כלכלת ארה"ב. אין צפי להתאוששות מהרה ביורו אלא ליותר דשדוש מאשר עליות חדות. הדולר לעומת זאת מושפע מהתחושות בשוק המניות ובהמשך עליות במדדים יתכן וידשדש ואף ירד. הדולר יצר שיא חדש בסבירות גבוהה וחולשה השבוע תזניק את שוק המניות לעליות.

שוק הסחורות עלה השבוע מעל 2% כאשר הנפט מאותת על קניה. נוצר תרחיש בשווקים שבו שוק המניות עולה, מחירי הסחורות עולים והדולר מדשדש והיורו יורד.

השווקים לקראת שיווי משקל חדש כאשר הדולר הוא הבוס, אם הדולר יחזור לרדת, יושלם ההיפוך בשוק המניות. אם הדולר יחזור לעלות, שוק המניות יתקן ואף ירד בחדות.

סיכום

שוק המניות ממשיך לעלות אחרי הבלימה והצפי הוא המשך עליות השבוע בגלל הפקיעה וחולשה בדולר.

מחיר הנפט מצביע על "קניה" מחיר חבית נפט – 74.5$.

הסקטורים המועדפים בשוק המניות, מתכות, אנרגיה, שבבים.

ניתן לפתוח בשורט על היורו במקביל לתיק המניות על מנת לגדר את הסיכון בתיק במקרה של המשך ירידות. יתכן שהיורו ימשיך לרדת ושוק המניות יחזור לעלות.

בשבוע האחרון תיק ההשקעות שלי התעדכן משבוע שעבר וכולל את המניות הבאות:

BAC , GNW , AIG, AIV , IGR , CENX , FCX , AKS , USD , TNA , GSI , BRKB , ROK

ועוד כמה מניות כאשר יש צפי לאסוף מניות נוספות על העליות.

מניות מעניינות

אני מציין את F כרלוונטית ללונג, לטווח הקצר, בינוני. המניה מסקטור ייצור רכבים. המניה ביצעה תיקון אך שמרה על המומטום העולה בגרף שבועי. המניה מעניינת גם להשקעה לטווח ארוך – מחזיק.